GOLD ALSABAEK
29
نوفمبر
الأسبوع المقبل 1 ديسمبر
مع استمرار الوكالات الفيدرالية الأمريكية في إدارة جداول النشر عقب إغلاق الحكومة، ينتظر المستثمرون تأخر النشرات الرسمية واستطلاعات الرأي الخاصة الجديدة
مع استمرار الوكالات الفيدرالية الأمريكية في إدارة جداول النشر عقب إغلاق الحكومة، ينتظر المستثمرون تأخر النشرات الرسمية واستطلاعات الرأي الخاصة الجديدة
تجاوز سعر الذهب 4,225 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، مسجلًا أعلى مستوى له في شهر، وهو في طريقه لتحقيق مكاسبه الشهرية الرابعة على التوالي، حيث تتوقع الأسواق ارتفاع احتمالية خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. وقد عززت تصريحات عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، بالإضافة إلى تأخر البيانات الاقتصادية التي أظهرت ضعفًا، توقعات تخفيف السياسة النقدية.
تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب مع استقرار الدولار قرب أعلى مستوياته في ستة أشهر، في حين يترقب المستثمرون مزيدًا من الوضوح بشأن مسار أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.وخلال تداولات الإثنين، انخفضت أسعار العقود الآجلة للمعدن الأصفر تسليم ديسمبر بنسبة 0.65% أو 27 دولارًا عند 4052.50 دولار للأونصة.
من المرجح أن يشهد أسبوع عيد الشكر المُختصر في الولايات المتحدة استمرار الوكالات الرسمية في الإعلان عن مواعيد إصدار جديدة للبيانات المُؤجّلة بسبب إغلاق الحكومة الفيدرالية. وستتصدر أسعار المنتجين، ومبيعات التجزئة، وطلبات السلع المعمرة لشهر سبتمبر المنشورات الأمريكية المُؤكّدة.كما سيتم نشر مُجمّعات أسعار المساكن الرئيسية والمسوحات الاقتصادية الإقليمية. في غضون ذلك، سينشر وزير الخزانة البريطاني، ريفز، ميزانية الخريف التي طال انتظارها. وفي أماكن أخرى في أوروبا، من المُقرّر أن تُعلن أكبر اقتصادات منطقة اليورو عن معدلات التضخم لشهر نوفمبر والمؤشرات الرئيسية الرائدة التي تقيس ثقة الأعمال والمستهلكين.كما ستُراقب معدلات التضخم في أستراليا، والبرازيل، والمكسيك، وسنغافورة، واليابان من خلال مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو. في غضون ذلك، ستقوم كندا والهند بتحديث ناتجهما المحلي الإجمالي، وسيُحدّد بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر فائدته.
قلص الذهب خسائره إلى حوالي 4,060 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، لكنه ظل على مساره نحو الانخفاض الأسبوعي، حيث استوعبت الأسواق بيانات العمل الأمريكية الأقوى، وإشارات البنك المركزي التيسيرية، وتراجع عوائد السندات الأمريكية.أظهر تقرير وزارة العمل المتأخر ارتفاعًا في الوظائف غير الزراعية بمقدار 119 ألف وظيفة في سبتمبر، وارتفاع معدل البطالة إلى 4.4%، مما قلل في البداية من احتمالات خفض أسعار الفائدة على الفور من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، ودفع الدولار إلى الارتفاع.
تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب بعدما عزز تقرير الوظائف الأمريكي، الذي جاء أقوى من المتوقع، التوقعات بامتناع الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة في اجتماعه لشهر ديسمبر.وخلال تداولات الجمعة، انخفضت أسعار العقود الآجلة للمعدن الأصفر تسليم ديسمبر بنسبة 0.5% أو 19.70 دولار عند 4040.30 دولار للأونصة.وتراجع سعر التسليم الفوري للذهب بنسبة 0.85% عند 4043.15 دولار للأونصة، كما هبط نظيره للفضة بأكثر من 3% عند 49.02 دولار للأونصة.فيما انخفض مؤشر الدولار -الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية- بنسبة طفيفة بلغت 0.1% عند 100.04 نقطة.وهبطت العقود الآجلة للفضة تسليم ديسمبر بنسبة 2.75% عند 49.56 دولار للأونصة، وخسرت كل من الأسعار الفورية للبلاتين نحو 0.45% عند 1511.84 دولار، ونظيرتها للبلاديوم بنسبة 0.6% عند 1372.59 دولار.وبحسب أداة "فيد واتش"، تراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى 35.4% من 98.1% قبل شهر، في مقابل ارتفاع توقعات تثبيت السياسة النقدية إلى احتمال 64.6% من 1.7%.
ارتفعت أسعار النفط خلال تعاملات الخميس، مع التفاؤل بآفاق الطلب في الولايات المتحدة عقب انخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأمريكي الأسبوع الماضي.وصعدت العقود الآجلة لخام "برنت" تسليم يناير 2026 بنسبة 0.25% أو 16 سنتا إلى 63.67 دولار للبرميل .وزادت العقود الآجلة لخام "نايمكس" تسليم ديسمبر بنسبة 0.35% أو 22 سنتا إلى 59.66 دولار للبرميل.وتعافى كلا الخامين القياسيين قليلاً بعد انخفاضهما بأكثر من 2% في جلسة الأربعاء، عقب تقرير لـ"رويترز" أفاد بأن الولايات المتحدة أبلغت أوكرانيا بقبول إطار مقترح لإنهاء الحرب مع روسيا يتضمن التخلي عن أراضٍ وبعض الأسلحة، وفقًا لمصدرين على دراية بالمحادثات.وذكرت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن مخزونات النفط الخام تراجعت بمقدار 3.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر، مقارنةً بتوقعات بانخفاض قدره 603 آلاف برميل، وحدّ من مكاسب الأسعار ارتفاع مخزونات البنزين والمقطرات لأول مرة منذ أكثر من شهر.
يجذب الذهب بعض البائعين بعد ارتفاعه خلال اليوم إلى مستوى 4,110 دولارات أمريكية، مبتعدًا عن أعلى مستوى أسبوعي له الذي لامسه في اليوم السابق. ولا يزال شراء الدولار الأمريكي مستمرًا وسط تراجع التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر، الأمر الذي يُتوقع أن يُؤثر سلبًا على المعدن الأصفر الذي لا يُدر عائدًا. إضافةً إلى ذلك، يُعدّ التفاؤل السائد في أسواق الأسهم العالمية عاملًا آخر يُضعف الطلب على السبائك الآمنة.تشير الخلفية الأساسية المذكورة آنفًا إلى أن مسار الذهب الأقل مقاومة هو الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، قد يختار المتداولون انتظار صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر قبل وضع توقعات جديدة حول اتجاه زوج الذهب. علاوة على ذلك، قد تُحدّ المخاوف بشأن ضعف الزخم الاقتصادي على خلفية أطول إغلاق حكومي أمريكي على الإطلاق من خسائر أعمق للمعدن النفيس.
ارتفع الذهب قليلاً يوم الأربعاء، حيث عززت حالة العزوف عن المخاطرة في الأسواق العالمية الطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول الذهب حول 4,113 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع يقارب 1%، مواصلًا انتعاشه بعد انخفاضه لفترة وجيزة دون عتبة 4,000 دولار أمريكي يوم الثلاثاء.لا تزال الأسهم العالمية تحت الضغط وسط قلق بشأن تقييمات شركات التكنولوجيا المبالغ فيها، مما يُبقي المستثمرين في موقف دفاعي في انتظار إعلان أرباح شركة إنفيديا. كما أن المعنويات حذرة قبيل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في وقت لاحق من اليوم، حيث تستعد الأسواق لتقرير الوظائف غير الزراعية المتأخر لشهر سبتمبر، والمقرر صدوره يوم الخميس. في المقابل، يُساعد جو العزوف عن المخاطرة المعدن الأصفر على الحفاظ على زخمه الصعودي.مع ذلك، فإن تزايد الشكوك بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر يُلقي بظلاله على توقعات السياسة النقدية.